home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041089 / 04108900.018 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  5KB  |  108 lines
  1. <text id=89TT0949>
  2. <title>
  3. Apr. 10, 1989: Joint Misadventures
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Apr. 10, 1989  The New USSR                          
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 84
  13. JOINT MISADVENTURES
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>Once giddy about doing deals, Western firms discover that their
  17. Soviet partners are not always on the line
  18. </p>
  19. <p>     After the U.S.S.R. put out the welcome mat two years ago to
  20. attract joint ventures with Western firms, hundreds of business
  21. executives rushed to Moscow. Many of them inked deals to
  22. produce such wares as shoes and pizza, computer software and
  23. fertilizer. But doing business in the Soviet Union has presented
  24. more challenges than capitalists imagined. The road to
  25. perestroika's pot of gold is filled with bureaucratic potholes.
  26. </p>
  27. <p>     IGNORE THEM, AND MAYBE THEY'LL GO AWAY. Soviet employees
  28. are a bit lackadaisical when it comes to customer relations.
  29. Said a U.S. executive: "The phone would ring, and our Soviet
  30. managers wouldn't answer it. They'd pick up the receiver and
  31. hang up. And they didn't understand about taking messages. I
  32. would come back to the office, and they'd say, `Someone called.'
  33. I've finally got them to take a number."
  34. </p>
  35. <p>     WE'VE BEEN MEANING TO GET TO THAT. After Combustion
  36. Engineering signed a contract in 1987 to provide machinery and
  37. software for oil refineries, Soviet bureaucrats helped the
  38. company locate a Moscow building for its headquarters. Only
  39. problem: there were holes in the floors, and the structure was
  40. badly in need of renovation. Until they can find suitable
  41. quarters, 22 of the firm's workers are crammed into three tiny
  42. hotel rooms.
  43. </p>
  44. <p>     WANT SOME RUBLES CHEAP? Since the Soviets do not permit
  45. their money to be freely converted into dollars or other
  46. currencies, the rubles Westerners earn in the U.S.S.R. have
  47. dubious value. Foreign companies cannot send their rubles home
  48. or even calculate their earnings accurately because there is no
  49. accepted exchange rate. While Moscow says the ruble is worth
  50. about $1.60, the currency fetches as little as 10 cents on the
  51. black market. Some U.S. firms have got around the problem by
  52. persuading Moscow to allow the companies to export what they
  53. produce with Soviet partners for dollars rather than rubles.
  54. </p>
  55. <p>     HAVE YOU GOT A LICENSE TO OPERATE THAT STAPLER? A U.S. firm
  56. that wanted to install photocopiers was told to obtain a
  57. special permit from the local fire department. When the same
  58. company tried to order typewriters, recalls its office manager,
  59. "the Soviets said, `We can't get those. We'll do that next
  60. year.' "
  61. </p>
  62. <p>     QUICK, SEND OVER A TON OF PEPPERONI. AstroPizza, a joint
  63. venture between the city of Moscow and New Jersey's Roma Food
  64. Enterprises, was a hit from the moment its truck began hawking
  65. hot slices around Moscow last spring. But when Roma resumes
  66. sales this month after a winter break, the company will once
  67. again have to ship all the fixings from New Jersey because it
  68. has been unable to find decent tomatoes, cheese and other
  69. ingredients in the U.S.S.R.
  70. </p>
  71. <p>     HAVE YOU GOT A WORD MEANING LEVERAGED BUYOUT? Drawing up a
  72. contract that is precisely equivalent in two languages, English
  73. and Russian, can be a mind-bending exercise. One problem: there
  74. are no words in the Russian language for many Western business
  75. terms. Michael Bonsignore, president of Honeywell International,
  76. took special care in preparing contracts for the equipment that
  77. his company is providing for four Soviet fertilizer plants. Says
  78. he: "We translated our English documents into Russian, then had
  79. someone else translate them back into English to make sure that
  80. we were really saying to them exactly what we wanted to say."
  81. </p>
  82. <p>     LET ME OUT, I'M HAVING A BIG MAC ATTACK! The expense of
  83. maintaining Western employees in the U.S.S.R. is
  84. extraordinarily high, as much as $400,000 a year for a
  85. one-worker office. Says a Western diplomat: "The cost of
  86. renovating a Soviet apartment to our standards is $100,000, if
  87. you can find one. And to keep the Western employees sane, you
  88. have to fly them out of the country at least four times a year."
  89. Because employees feel deprived of their comforts, some
  90. companies provide allowances, so that personnel can import such
  91. hard-to-find items as toothpaste, fruit, toilet paper and fresh
  92. vegetables.
  93. </p>
  94. <p>     I'VE HEARD OF THE SOFT SELL, BUT THIS IS RIDICULOUS. The
  95. Soviets have almost no advertising experience, since there has
  96. been little need for promotion in a land of few choices and
  97. chronic shortages. The basic sales philosophy can be summed up
  98. in the words of a Soviet citizen who was asked what he would do
  99. if he wanted to attract more customers to stay at his hotel.
  100. "Well," he said, "I would hope that all the other hotels were
  101. full."
  102. </p>
  103.  
  104. </body>
  105. </article>
  106. </text>
  107.  
  108.